In Gesprächen über private Finanzen geht es meist um Rendite. Welche Anlageform passt, wie hoch die Sparrate sein sollte, wann der richtige Zeitpunkt für den Einstieg ist: Diese Fragen bestimmen die Diskussion.
Die vorgelagerte Frage bleibt dabei häufig unbeantwortet. Sie lautet, welche Ereignisse den mühsam aufgebauten Bestand in kurzer Zeit vollständig aufzehren könnten, und ob dagegen Vorsorge getroffen ist.
Warum die Reihenfolge zählt
Das Verhältnis von Wahrscheinlichkeit und Ausmaß
Versicherungen sind nicht für häufige, sondern für schwerwiegende Ereignisse gedacht. Maßgeblich ist nicht, wie wahrscheinlich ein Fall ist, sondern ob er wirtschaftlich selbst getragen werden könnte.
Daraus folgt ein einfacher Maßstab: Versichert wird, was im Eintrittsfall die eigene Leistungsfähigkeit übersteigt. Alles darunter ist besser aus einer Rücklage zu bestreiten.
Was ein Schaden mit dem Vermögensaufbau macht
Ein Ereignis ohne Absicherung wirkt nicht nur in Höhe des Schadens. Es zwingt regelmäßig zum Verkauf langfristiger Anlagen, häufig in einer ungünstigen Marktphase, und unterbricht die laufende Sparrate.
Die Wirkung reicht damit weit über den unmittelbaren Betrag hinaus. Der verlorene Anlagezeitraum lässt sich später nicht nachholen.
Der größte Vermögenswert
Zu Beginn des Erwerbslebens ist der größte Vermögenswert kein Depot und keine Immobilie, sondern die Summe aller künftigen Gehälter. Sie übersteigt jedes zu diesem Zeitpunkt vorhandene Vermögen um ein Vielfaches.
Fällt diese Grundlage dauerhaft aus, entfällt zugleich die Möglichkeit, Beiträge zu leisten. Genau dieser doppelte Effekt macht die Absicherung der Arbeitskraft zur vorrangigen Aufgabe.
Der Notgroschen als erste Stufe
Vor jeder Versicherung und vor jeder Anlage steht eine Reserve für unvorhergesehene Ausgaben. Sie deckt die Fälle ab, für die eine Versicherung unwirtschaftlich wäre.
Als Zwischenziel gilt ein Betrag von etwa tausend Euro, langfristig drei bis sechs Monatsausgaben. Ohne diese Stufe führt jeder kleine Zwischenfall zurück in den Dispositionskredit.
Die vorrangigen Absicherungen
Private Haftpflicht
Die private Haftpflichtversicherung deckt Schäden ab, die anderen zugefügt werden. Die Haftung ist der Höhe nach gesetzlich nicht begrenzt, weshalb im Extremfall das gesamte künftige Einkommen betroffen sein kann.
Im Verhältnis zum abgedeckten Risiko ist der Beitrag sehr niedrig. Sie gilt deshalb als eine der wenigen Versicherungen, die nahezu jedem Haushalt zu empfehlen sind.
Berufsunfähigkeit
Die gesetzliche Erwerbsminderungsrente fällt regelmäßig niedrig aus und setzt voraus, dass praktisch keine Tätigkeit mehr ausgeübt werden kann. Der zuletzt ausgeübte Beruf spielt dabei keine Rolle.
Eine private Berufsunfähigkeitsversicherung schließt diese Lücke. Sie ist in jungen Jahren günstiger, weil Alter und Gesundheitszustand in die Beitragsberechnung eingehen und spätere Vorerkrankungen zu Ausschlüssen führen.
Absicherung von Angehörigen
Bestehen Unterhaltsverpflichtungen oder eine gemeinsame Finanzierung, gehört eine Risikolebensversicherung zur Grundausstattung. Sie zahlt eine vereinbarte Summe im Todesfall und dient allein der Absicherung, nicht dem Vermögensaufbau.
Zu unterscheiden ist sie von kapitalbildenden Varianten. Die Vermischung von Absicherung und Anlage führt in aller Regel zu höheren Kosten bei geringerem Schutz.
Weitere Bereiche nach Lage
Je nach Situation kommen Berufsunfähigkeitsalternativen, eine Wohngebäudeversicherung bei Eigentum oder eine Rechtsschutzversicherung in Betracht. Die Auswahl richtet sich nach den tatsächlich vorhandenen Werten und Verpflichtungen.
Nicht erforderlich sind Versicherungen für Risiken, die aus der Rücklage getragen werden können. Handyversicherungen und Garantieverlängerungen gehören regelmäßig dazu.
- erst Notgroschen, dann Absicherung, dann Vermögensaufbau
- versichern, was die eigene Leistungsfähigkeit übersteigt
- Absicherung und Geldanlage getrennt halten
- Arbeitskraft ist der größte Vermögenswert
Häufige Fehler
Anlage und Absicherung vermischt
Kapitalbildende Lebensversicherungen und ähnliche Konstruktionen verbinden beide Zwecke. Das Ergebnis ist meist in beiden Bereichen schlechter als eine getrennte Lösung.
Die Kostenstruktur ist zudem schwerer zu durchschauen. Das Produktinformationsblatt weist Effektivkosten aus, die die Renditeminderung angeben und den Vergleich erst ermöglichen.
Zu kleine Bausteine zuerst
Verbreitet ist, mit den Versicherungen zu beginnen, deren Beiträge am niedrigsten sind, weil sie am wenigsten wehtun. Die entscheidenden Lücken bleiben dabei bestehen.
Sinnvoller ist die umgekehrte Reihenfolge: zuerst die Risiken mit dem größten möglichen Schaden, danach die übrigen, sofern noch Mittel zur Verfügung stehen.
Einmal abgeschlossen und vergessen
Verträge, die vor Jahren geschlossen wurden, passen selten unverändert zur aktuellen Lage. Heirat, Kinder, Selbstständigkeit oder ein Immobilienerwerb verändern den Bedarf erheblich.
Eine Bestandsaufnahme alle drei bis fünf Jahre genügt. Sie besteht darin, alle Verträge aufzulisten und der aktuellen Lebenssituation gegenüberzustellen.
Der praktische Ablauf
Bestandsaufnahme
Am Anfang steht eine Liste aller bestehenden Verträge mit Leistung, Beitrag und Laufzeit. Häufig treten dabei doppelte Absicherungen zutage, etwa über Arbeitgeber, Verbände oder Kreditkarten.
Doppelter Schutz kostet doppelt und leistet im Schadensfall nicht mehr. Die Bereinigung schafft regelmäßig Mittel, die für die vorrangigen Lücken zur Verfügung stehen.
Bedingungen vor Beitrag
Bei Versicherungen entscheidet das Bedingungswerk über die Leistung, nicht der Beitrag. Ein günstiger Vertrag mit erheblichen Ausschlüssen ist im Ernstfall teurer als ein höherer Beitrag mit sauberen Bedingungen.
Besonders zu prüfen sind Ausschlüsse, Wartezeiten und die Definition des Leistungsfalls. Diese drei Punkte entscheiden über den tatsächlichen Wert des Vertrags.
Erst danach anlegen
Sind Reserve und vorrangige Absicherungen vorhanden, beginnt der Vermögensaufbau. Ein breit gestreuter, kostengünstiger Sparplan genügt für den Einstieg vollständig.
Diese Reihenfolge wirkt langsam und ist es auch. Sie sorgt jedoch dafür, dass der aufgebaute Bestand nicht beim ersten schwerwiegenden Ereignis wieder verschwindet.
